Als een directeur grootaandeelhouder (dga) de box-3 heffing wil voorkomen, kan hij overwegen om zijn BV als spaar-BV te gaan gebruiken. Alsdan stort de DGA zijn spaargeld als agio in de BV (agiostorting op bestaande aandelen). Het gestorte agio is in beginsel gewoon kapitaal. Op deze wijze heeft hij de forfaitaire heffing van box-3 vervangen door een reële heffing over het te ontvangen dividend in box 2. Zolang er door de BV geen dividend uitbetaald wordt, is er geen heffing in box 2.

Op grond van de jojo-wetgeving zal de DGA minimaal 6 maanden moeten wachten voordat hij het spaargeld geheel of gedeeltelijk weer uit de BV terug haalt naar privé.

Er zijn drie methoden om het geld weer uit de BV te halen:

• Agio ‘gewoon’ weer terugbetalen.

De aandeelhouder kan hierbij in de (onterechte) veronderstelling verkeren dat hij het als agio gestorte spaargeld zonder heffing kan terugboeken naar privé. Op grond van de Wet op de Inkomstenbelasting wordt dit gezien als een dividenduitkering. Terugbetalen van agio is alsdan belast met 25% heffing in box 2. De belastingdienst zal niet genegen zijn deze fout te repareren.

• Kapitaal terugbetalen.

Terugbetalen van gestort kapitaal is niet onbelast in box 2. Eerst zal het gestorte agio formeel moeten worden omgezet in aandelenkapitaal, hiervoor moet de notaris bezocht worden. Gebruikelijk is het uitreiken van bonusaandelen ten laste van de agioreserve. Deze omzetting is onbelast voor het aanmerkelijk belang (het opgeofferd kapitaal wijzigt niet). Vervolgens kan een statutenwijziging plaatsvinden op grond van een besluit van de algemene vergadering van aandeelhouders waarbij de nominale waarde van elk aandeel evenredig wordt verminderd. Het is essentieel dat deze omslachtige procedure wordt gevolgd. Terugbetaald kapitaal is alsdan onbelast. 

Als de storting in de BV plaats heeft gevonden als informeel kapitaal, dan moet dezelfde methode gevolgd worden. Informeel kapitaal is immers vennootschappelijk agio.

• Opname in rekening-courant.

Als niet het gehele bedrag in privé terug moet komen (om van te leven), dan zou ook gekozen kunnen worden om het benodigde bedrag in rekening-courant bij de BV op te nemen. Zorg wel voor een schriftelijke overeenkomst met zakelijke voorwaarden (onder andere zakelijk rentepercentage, zekerheden en aflossingsschema). Alsdan is het een box 3-schuld.

Zolang het opgenomen bedrag in rekening-courant als zakelijke verantwoord gezien kan worden, is er geen heffing in box 2 aan de orde. Als de stand van de rekening-courant door het plafond schiet (en onzakelijk wordt), zal de belastingdienst een uitdeling stellen en wordt de uitdeling als dividend in box 2 belast. Na de afwikkeling van de uitdeling komt de hoogte van de rekening-courant weer in veilig vaarwater terecht.